2026年1-5月财政收支透视：个税大增12.2%，土地收入拖累基建

最近不少人在讨论上半年的”钱袋子”问题——财政部刚公布了今年1到5月的全国财政收支账本，数据挺有意思的，有些税种涨得猛，有些却在往下掉，咱们一起来看看。

增值税撑起税收大盘，增速稳住了

先说增值税，这块是绝对主力。数据显示，1到5月全国增值税同比增长了约3.9%，对税收收入的增长贡献最稳定。2026年1月1日起《增值税法》正式施行，虽然从暂行条例升级为正式法律，但政策衔接总体平稳，小规模纳税人的各项优惠该延续的都在延续。

对于做生意的朋友来说，有一点需要特别注意：新法对纳税义务发生时间的判定标准改了，以收款、开票、货物交付三者孰先为原则。电商预售、工程分期收款这类业务，计税节点比过去提前了不少，别再按旧口径延后申报了。

最让人意外的是个人所得税，1到5月同比增长12.2%，是全国税收数据中增速最快的税种。这背后主要有两个因素驱动：一是居民工资薪金所得的正常增长，另一方面跟去年下半年以来资本市场回暖有关，股权转让、股息红利等资本性所得的个税入库明显增多。

还有个政策背景值得关注——7月1日起，资源回收行业”反向开票”模式下的个税预缴率正式下调。年销售额不超过60万元的部分，税率从原来的0.5%降到了0.25%，降了一半。想了解更多可以参考个人所得税两项新举措落地这篇文章。

企业所得税1到5月同比增长只有0.2%，基本持平。这说明当前实体经济的利润修复还需要时间，尤其是制造业中小企业，营收增速有限，再加上研发费用加计扣除等优惠政策的翘尾因素，能入库的企业所得税增量自然有限。

不过这里要区分来看：高技术制造业和部分出口导向型企业，受益于出口退税政策（同期出口退税同比增长4.3%）和设备更新抵税政策，日子相对好过一些。传统行业就没这么幸运了。

消费税同比下降3.1%，这主要跟房地产相关消费链条的疲软有关——购房相关的装潢材料、家具消费不振，直接拉低了消费税的基盘。另外，部分地区下调了高档化妆品的消费税税率，也产生了一定影响。

另一个值得注意的信号是：土地出让收入同期回落明显，拖累政府性基金收支大幅下降。有分析指出，地方财力约束导致基建支出大幅收缩，支出重心正加速向科技和民生领域倾斜——这个趋势对判断下半年财政政策走向很关键。

综合各项数据，下半年财税领域有几点值得持续关注：金税四期全面贯通后，税务稽查力度只紧不松；增值税法实施后的首个完整申报季，企业合规成本会迎来一次集中检验；个人所得税方面，换购住房退税政策已确认延续至2027年底，有相关计划的家庭可以早做安排。

数据来源：财政部《2026年1—5月财政收支情况》（2026年6月发布）