留抵退税新规执行一年：4个行业按月全退，其他行业卡在50万这道坎上

做设备制造的老陈今年七月拿到了一笔294万的退税，从提交申请到钱进账，前后不到两周。而他同一个园区里做建材批发的邻居，账上趴着六百多万的留抵，折腾了半年只退回来两百多万，剩下的还得继续挂着。

两家公司都不算大，留抵规模也差不多，结果差这么远，原因就一条：从2025年9月起，留抵退税不再是”一视同仁按比例退”，而是按行业分了三档。

先把这个政策的来龙去脉理顺

留抵税额这个概念其实不复杂。企业当期买进来的东西多、卖出去的少，进项税额大于销项税额，多出来的那部分抵不完，就留在账上等下期继续抵，这就是期末留抵税额。它本质上是企业垫给国家的钱，趴在账上不生息，规模一大就是实打实的现金流压力。

2019年开始推的留抵退税，就是把这笔钱提前退给企业。2022年那一轮力度最大，1.5万亿的规模，小微企业和制造业等六个行业几乎是敞开退。

2025年8月22日，财政部、税务总局发布《关于完善增值税期末留抵退税政策的公告》（财政部 税务总局公告2025年第7号），自2025年9月增值税纳税申报期起施行。同一天，税务总局配套发布了《关于办理增值税期末留抵退税有关征管事项的公告》（国家税务总局公告2025年第20号）。原来的2022年第14号公告等文件同步废止。

用一句话概括这次调整的方向：从”普遍普惠”转向”精准滴灌”。该退的退得更彻底，不该重点支持的门槛抬高了。

再往后一步，2026年1月1日《中华人民共和国增值税法》正式施行，第二十一条把留抵退税的法律地位定了下来——当期进项税额大于当期销项税额的部分，纳税人可以按照国务院的规定选择结转下期继续抵扣或者申请退还。“选择”这两个字很关键，退还从一项阶段性政策变成了纳税人的一项法定选择权。增值税法落地带来的其他变化，可以对照增值税法正式落地：三大变化直接影响企业申报一起看。

三档标准，对号入座

第一档：制造业等4个行业，按月全额退，没有门槛

“制造业””科学研究和技术服务业””软件和信息技术服务业””生态保护和环境治理业”这四个行业，可以按月向主管税务机关申请退还期末留抵税额。

注意这里的措辞是“期末留抵税额”，不是”增量留抵税额”。也就是说不用跟历史某个时点去比，当期账上有多少符合条件的留抵，就能退多少（乘以进项构成比例）。也不需要连续6个月大于零，也没有50万的起退线。

老陈那家设备厂就在第一档。他8月所属期期末留抵税额320万元，进项构成比例92%，退税额=320万×92%×100%=294.4万元。9月申报期完成申报后提交申请，钱很快就到了。

这里还有个容易被忽略的规定：属于制造业等4个行业的纳税人，不能选择按其他纳税人的政策申请退税。政策是绑定的，不存在”哪个划算选哪个”。

第二档：房地产开发经营业，比的是2019年3月31日

房地产开发经营业单独列了一档，参照系是2019年3月31日的期末留抵税额。条件是：申请退税前连续六个月（按季纳税的，连续两个季度）期末新增加留抵税额均大于零，且第六个月（按季纳税的，第二季度）期末新增加留抵税额不低于50万元。满足了，可以申请退还第六个月期末新增加留抵税额的60%。

拿2019年3月31日做基准这件事，对房企来说算是个照顾——那个时间点很多项目还没进入大规模投入期，基数低，算出来的”新增”就大。

举个例子：某房企2019年3月31日期末留抵为零，今年连续六个月新增留抵均大于零，第六个月期末新增留抵1200万元，进项构成比例95%。退税额=1200万×95%×60%=684万元。

如果房企达不到第二档的条件，还有退路：可以按第三档的规则申请。

第三档：其他所有行业，两道坎加一个分段比例

除了上面五个行业之外的纳税人，走第三档。参照系变成了”申请退税前一税款所属期上一年度12月31日”的期末留抵税额。

要过两道坎：申请退税前连续六个月期末留抵税额均大于零；第六个月期末留抵税额与上年12月31日相比，新增加留抵税额不低于50万元。

退税比例分两段：新增加留抵税额不超过1亿元的部分（含1亿元），退60%；超过1亿元的部分，退30%。

老陈那位做建材批发的邻居就卡在这一档。他去年12月31日期末留抵80万元，今年连续六个月留抵都大于零，第六个月期末留抵640万元，新增560万元，过了50万这道坎。进项构成比例88%。退税额=560万×88%×60%=295.68万元。账上剩下的三百多万，继续留抵，等下一个六个月周期。

同样规模的留抵，一个全退一个退六成，差距就是这么来的。

进项构成比例：那个总被忽略的折扣

三档公式里都有”进项构成比例”这个乘数，很多人算退税额的时候直接忽略掉，结果预期和实际差一大截。

它指的是：已抵扣的增值税专用发票、收费公路通行费增值税电子普通发票、海关进口增值税专用缴款书、解缴税款完税凭证上注明的增值税额，占同期全部已抵扣进项税额的比重。

说白了，只有这几类”硬凭证”对应的进项才算数。像农产品收购发票计算抵扣的进项、旅客运输服务里按票面计算出来的进项、不动产分期抵扣转入的部分，这些不在分子里，但都在分母里。

所以一家餐饮供应链公司，如果大量进项来自农产品收购发票，进项构成比例可能只有六七成，同样的留抵额，能退回来的钱要打个折。反过来，一家进项几乎全是专票的软件公司，比例接近100%，退得最干净。

这个比例的计算区间是有讲究的，具体按征管公告的口径确定，别自己按当期一个月拍脑袋算。至于长期资产那部分进项的抵扣新规则，涉及先抵后调，跟留抵额的形成直接相关，可以看500万成了新分水岭：长期资产进项税先抵后调到底怎么算。

行业身份怎么定？看收入占比，不看营业执照

这是驳回率最高的一个环节。

7号公告的口径是：所谓制造业等4个行业纳税人，指从事《国民经济行业分类》中相应业务发生的增值税销售额，占其全部增值税销售额的比重超过50%的纳税人。

两个要点。一是看销售额占比，不看营业执照的经营范围，也不看你自己在系统里勾了哪个行业代码。一家名字里带”科技”的公司，如果八成收入来自商品贸易，那它就是第三档的”其他纳税人”。二是”超过50%”，不含50%，卡在正好一半是不行的。

占比按上一会计年度的数据算；成立不满一个会计年度的新办企业，按实际经营期的数据算。

建议每年年初做一次自查，把上一年度四大类业务的销售额占比算出来存档。这个数字直接决定了你全年走哪一档，值得认真对待。

四个硬条件，一条不满足就免谈

不管走哪一档，都得同时满足这四条：

• 纳税缴费信用级别为A级或者B级（M级、C级、D级都不行）
• 申请退税前36个月未发生骗取留抵退税、骗取出口退税或者虚开增值税专用发票情形
• 申请退税前36个月未因偷税被税务机关处罚两次及以上
• 2019年4月1日起未享受增值税即征即退、先征后返（退）政策，公告另有规定的除外

第一条要特别留意：信用级别以提交《退（抵）税申请表》时的级别为准，不是以留抵形成期间的级别为准。每年4月纳税信用评价结果出来之后，级别可能变动，年初还是B级、评完变M级的企业不在少数。申请之前先去电子税务局确认一下当前级别，别白跑一趟。

第四条也常被误解。享受过即征即退的企业（比如软件企业的增值税超税负返还、资源综合利用企业的即征即退），原则上就不能再申请留抵退税，两者只能选一头。这个取舍要放到年度税务规划里去算，不能等到要退税了才发现路被自己堵死了。

申请怎么走，别在最后一天扎堆

流程本身不复杂：符合条件的次月，在增值税纳税申报期内，先完成本期增值税纳税申报，再通过电子税务局或办税服务厅提交《退（抵）税申请表》。

顺序不能颠倒。没申报就点申请，系统直接拦下来。

时间上有个实操提醒。以正常月份为例，申报期是当月1日到15日，8月因为15日是周六顺延到了17日（关于今年各月申报期的调整，可以看8月征期大变化：申报期限顺延至17日）。很多企业习惯拖到申报期最后两天集中处理，这时候系统负载最高，数据同步也容易延迟，一旦卡住就得等下个月。完成申报后立刻启动退税申请，是最稳妥的做法。

提交之前，建议先在电子税务局的”风险提示服务”模块跑一遍扫描，把未申报、欠税、比对异常这些问题排干净。这一步花不了十分钟，能省掉后面来回补材料的功夫。

还有一类情况值得单说：出口企业适用免抵退税办法的，可以在同一申报期内既申报免抵退税又申请办理留抵退税。但要注意，当期可申报免抵退税的出口销售额为零的，也应当办理免抵退税零申报，不能因为没有出口就跳过这一步。

几个绕不开的问题

问：制造业退过一次之后，下个月还能接着退吗？

能。第一档就是按月申请，只要当期期末还有留抵、四个硬条件仍然满足，每个月都可以提。当然退过之后期末留抵会相应减少，下期能退的自然就少了，这是账面逻辑，不是政策限制。

问：第三档企业连续六个月的起点怎么算？

是”申请退税前连续六个月”，往前倒推。中间只要有一个月期末留抵等于零或者出现负数（实际是没有留抵），连续性就断了，得重新数。按季纳税的换算成连续两个季度，第六个月对应第二季度。

问：新办企业当年就有大额留抵，能退吗？

行业判定按实际经营期的销售额占比来，这一关能过。但如果落在第三档，连续六个月的时间要求和50万的门槛还是要满足，新办企业往往要等到经营满半年之后才够条件。落在第一档的制造业新办企业则没有这个等待期。

问：退了留抵税额，账务上怎么处理？

退还的部分要相应调减当期留抵税额，会计上通过”应交税费——应交增值税（进项税额转出）”处理，收到的退税款计入银行存款。这笔钱不是收入，不影响利润表，纯粹是资产端的结构变化。

问：申请之后多久能到账？

税务机关按窗口受理、内部流转、限时办结、窗口出件的原则办理。符合条件且不存在特定情形的，一般在受理之日起10个工作日内完成审核并出具《税务事项通知书》，之后走国库退库流程。实务中从提交到到账两周左右比较常见，各地效率略有差异。

顺带说一句现金流这件事

今年上半年全国税收首次突破9.7万亿元，增值税贡献接近四成，具体结构在2026年上半年财政账本：税收首破9.7万亿里有拆解。宏观数字背后，微观层面的企业现金流压力并没有同步缓解。

留抵退税是为数不多能直接把钱退回企业账上的政策，不是税收减免，是把本来就属于企业的钱提前拿回来。可惜真正把它用起来的企业并不多——有的是不知道自己够条件，有的是算不清进项构成比例懒得折腾，还有的是被纳税信用级别卡住了却一直没去查。

如果你的账上常年趴着几十万上百万的留抵，值得花半天时间把这笔账算一遍。判行业、数月份、算比例、查信用，四步走完，答案就出来了。小微企业还能叠加其他税费优惠，整体的减负空间可以对照小微企业2026税收优惠全攻略一起盘。

钱躺在税务系统里不会自己回来，得自己去申请。